Pola candlestisk pertamaali ditemukan oleh Munehisa Homma, 1724-1803, Osaka Jepang. Awalnya ia menggunakan tools ini untuk berdagang beras dengan menganalisa pergerakan harga  masa lalu. Kepiawaiannya dalam menganalisa ini membuat ia menjadi salah satu penasehat keuangan pemerintah Jepang dan mendapat gelar kehormatan samurai. Analisanya ini kemudian ia bukukan dalam "Sakata's Rule"

Pada dasarnya, pola candlestick aada banyak sekali, namun karena perkembangan jaman maka timbullah bebagai macam strategi untuk menentukan arah pergerakan harga. Oleh karena itulah, maka para trader hanya menggunakan beberapa candlestick saja yang dianggap mudah untuk diingat, toh pada akhirnya mereka menggabungkannya dengan strategi entry lainnya.